Ablauf:

Vorbereitungsphase – Transaktionsphase

Integrationsphase – Endphase

Die Frage nach der Konzentration auf Kernkompetenzen beinhaltet auch die fortlaufend neuen Entscheidungen bezüglich Eigen- und Fremdleistung, dem make-or-buy, dem Auslagern von Aktivitäten und ganzen Abteilungen (IT, Back-office, Front-Office [Customer Care Centre], dem internen versus externen Wachstum, dem Zukauf oder Verkauf von Unternehmensteilen.
Letztere Fragestellung wird durch eine methodische M&A-Vorgehensweise behandelt.

Ausgehend vom strategischen Ansatz einer Analyse der Marktchancen und -risiken im Kontrast zur Analyse der internen Stärken und Schwächen werden Akquisitions- profile entwickelt.
Über ein methodisches Such- und Auswahlverfahren werden diese in konkrete Opportunitäten und, nach Due-Diligence-Prüfungen und Vertragsverhandlungen, in Übernahmen, Buy-ins oder Buy-outs etc. umgesetzt. Von ausschlaggebender Wichtigkeit bei einem M&A-Projekt ist die Post-Merger-Integration, um aus diesem überhaupt erst einen umfassenden Erfolg zu machen.

1. Auswahl eines Zielunternehmens (“Screening”)
2. Ansprache der Führung oder der Eigentümer des Zielunternehmens, Schritten der M & A Transaktionen
3. Unterzeichnung einer Geheimhaltungsvereinbarung (NDA), gegenseitiges Kennenlernen und Intressenabgleich
4. Unterzeichnung einer Absichtserklärung, des “Letter of Intent”
5. sorgfältige Prüfung des Zielunternehmens (“Due-Diligence-Prüfung” oder kurz “DD”)
6. endgültige Strukturierung der Transaktion (“Deal Design”) unter Berücksichtigung der Ergebnisse der Due-Diligence-Prüfung
7. Bewertung und Preisverhandlung